Unter seiner Herrschaft wuchs die Weberei-Industrie. Das Baumwolltuch hatte nicht nur für Tenochtitlan, sondern auch für Azcapotzalco und Cuerhavaca eine große Bedeutung. Die Mexicas brauchten sich nicht mehr in den groben Fasern der Agaven zu kleiden. Nun waren sie in der Lage weiche, gefärbte Baumwolle zu verwenden. Huitzilíhuitl wollte auch Trinkwasser vom Festland auf die Inseln in die Städte leiten, die nur über das Brackwasser des Sees verfügten. Alleine war er nicht in der Lage seinen Plan zu finanzieren und die Adligen wollten die Kosten nicht übernehmen. Eine der wichtigen Neuerungen während der Herrschaft von Huitzilihhuitl wurde die Verwendung des Kanus beim Militär.

Unter Huitzilíhuitl wurde die militärische Position der Azteken gestärkt. Er führte unter anderem das Amt des Tlacochcalcatl ein, dessen erster Inhaber Huitzilíhuitls Bruder Itzcóatl wurde. Aufgrund der energetischen Zwänge und Kriegsführung vor diesem Zeitpunkt wurde um die Seen herum gekämpft, wo es für die Armeen möglich war zu Fuß zu reisen. Doch das Kanu eröffnete viele neue Möglichkeiten. Sie wurden zehn Meter lang und konnten bis zu einem Dutzend Männer und möglicherweise bis zu einer Tonne Gewicht aufnehmen. Er ließ erstmals gepanzerte Kanus für den Kampf bauen. Sie wurden für die Beförderung der Männer und Waffen eingesetzt. Dadurch konnten die Armeen weite entfernt von ihrem Ausgangspunkt kämpfen.

Huitzilíhuitl setzte die Politik seines Vaters, die Suche nach Allianzen mit seinen Nachbarn fort. Er gründete den königlichen Rat mit vier ständigen Wahlberechtigten. Ihre Aufgabe bestand darin die neuen Könige, in ihrer Unerfahrenheit am Beginn jeder Regierungszeit zu beraten. Huitzilihuitl war ein guter, talentierter Politiker und einer der besten aztekischen Könige im Tal von Mexiko. 1405 gelang es ihm mit der Anwerbung von mehreren verstreuten Stämme, Nachkommen der ausgestorbenen Tolteken, die Macht und den Reichtum seiner Nation zu erhöhen. Zusammen mit Tlacateotl, König von Tlaltelolco eroberte Huitzilíhuitl als Verbündeter der Tepaneken die bedeutendsten Orte Acolhuacans, dem zweitmächtigsten Staat im "Tal von México". Zwar wurde der größte Teil des Acolhuacan-Landes von den Tepaneken übernommen, die wichtigen Städte Tetzcoco und Huexotla jedoch wurden Tenochtitlán und Tlaltelolco überlassen.

Nach Ausdehnung des Reiches mittels militärischer Siege, ging Huitzilíhuitl weitere diplomatische Allianzen ein. Durch einen Ehevertrag zwischen einer seiner Schwestern mit Ixtlilxóchitl, König von Acolhuacan, konnte er eine Periode des Friedens und der Stabilität erreichen, die 21 Jahre anhielt. In dieser Zeit konzentrierte sich Huitzilíhuitl auf die inneren Belange Tenochtitláns. Huitzilíhuitl baute in dieser Zeit nicht nur die Ökonomie seines Reiches weiter aus, und übertraf damit um ein vielfaches die Leistungen seines Vaters Acamapichtili Itzpapálotl, sondern er prägte auch im westlichen die Religion des aztekischen Volkes. Während seiner Herrschaft waren die Azteken weiterhin Untergeordnete der Tepanecs, aber sie fuhren fort an Bedeutung zu gewinnen. Sie mussten nicht mehr die erheblichen Tribute bezahlen. Auch ihre militärische Bedeutung wuchs. Die politischen und militärischen Entscheidungen wurden unabhängig von den Tepaneken. Auch erweiterten die Azteken unter Huitzilihhuitl ihr Reich.